Tư vấn thành lập quỹ đầu tư hay công ty đầu tư tài chính

Theo những thông tin bạn trao đổi, Luật Việt An xin tư vấn sơ bộ cho bạn như sau:

Căn cứ pháp lý:

• Luật chứng khoán 2006;
• Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật chứng khoán 2010;
• Nghị định 58/2012/NĐ-CP hướng dẫn Luật chứng khoán và Luật chứng khoán sửa đổi;
• Nghị định 09/2018/NĐ-CP về quy định chi tiết Luật thương mại và Luật Quản lý ngoại thương về hoạt động mua bán hàng hóa và các hoạt động liên quan trực tiếp đến mua bán hàng hóa của nhà đầu tư nước ngoài, tổ chức kinh tế có vốn đầu tư nước ngoài tại Việt Nam;
• Biểucam kết cụ thể về thương mại dịch vụ của Việt Nam trong WTO;

Thứ nhất về quỹ đầu tư, quỹ này chỉ được quy định chính thức dưới tên “Quỹ đầu tư chứng khoán” theo Khoản 27 Điều 6 Luật chứng khoán 2006. Quỹ đầu tư có hai loại chính là quỹ đại chúng và quỹ thành viên, trong đó quỹ đại chúng bao gồm quỹ mở và quỹ đóng. Để thành lập quỹ đầu tư chứng khoán, theo Điều 83 Luật chứng khoán 2006, bắt buộc phải có một công ty quản lý quỹ đứng ra thực hiện. Như vậy, muốn thành lập một quỹ đầu tư, trước hết bạn phải thành lập một công ty quản lý. Tuy nhiên, theo quy định tại  khoản 3 Điều 71 Nghị định 58/2012/NĐ-CP, vốn pháp định của công ty quản lý quỹ tại Việt Nam, chi nhánh công ty quản lý quỹ nước ngoài tại Việt Nam là 25 tỷ đồng Việt Nam. Như vậy, việc thành lập một quỹ đầu tư chứng khoán tỏ ra không phù hợp với nguồn vốn mà bạn đang có.

Thứ hai về công ty đầu tư tài chính, pháp luật Việt Nam cũng chưa có quy định chính thức nào về loại công ty này mà chỉ có quy định về công ty chứng khoán thực hiện một số nghiệp vụ kinh doanh như môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán. Để thành lập một công ty chứng khoán, theo quy định tại khoản 1 Điều 71 Nghị định 58/2012/NĐ-CP,  vốn pháp định tối thiểu đối với các nghiệp vụ tương ứng nói trên là 25 tỷ, 100 tỷ, 165 tỷ và 10 tỷ. Với nguồn vốn 10-15 tỷ đồng, bạn chỉ có thể thành lập công ty chứng khoán với nghiệp vụ duy nhất là tư vấn đầu tư chứng khoán. Như vậy, công ty chứng khoán cũng tỏ ra là một lựa chọn không phù hợp với nhu cầu của bạn.

Thứ ba, về điều kiện đối với nhà đầu tư, trong lĩnh vực chứng khoán, theo Biểu cam kết cụ thể về thương mại dịch vụ của Việt Nam trong WTO,  tại tiểu mục 7.B, mục II, Việt Nam cam kết cho phép các nhà cung cấp dịch vụ chứng khoán nước ngoài được thành lập công ty đầu tư chứng khoán để giao dịch chứng khoán có thể chuyển nhượng. Tuy nhiên khi gia nhập, các nhà đầu tư chỉ được thành lập văn phòng đại diện và công ty liên doanh với đối tác Việt Nam trong đó tỷ lệ vốn góp của phía nước ngoài không vượt quá 49%. Sau 5 năm kể từ khi gia nhập mới được phép thành lập doanh nghiệp chứng khoán 100% vốn đầu tư nước ngoài. Như vậy, chưa tính đến vốn pháp định, ban đầu, nhà đầu tư Canada không thể góp vốn thành lập quỹ đầu tư chứng khoán hay công ty chứng khoán 100% vốn đầu tư nước ngoài mà chỉ có thể thành lập công ty liên doanh với đối tác Việt Nam với vốn góp không vượt quá 49%.

Lưu ý: Đối với các lĩnh vực sau đây, sau 5 năm kể từ khi gia nhập, các nhà cung cấp dịch vụ chứng khoán nước ngoài cũng chỉ được thành lập chi nhánh mà không được phép thành lập công ty 100% vốn nước ngoài:

• Quản lý tài sản như quản lý danh mục đầu tư, mọi hình thức quản lý đầu tư tập thể, quản lý qu ỹ hưu trí, các dịch vụ lưu ký và tín thác;
• Các dịch vụ thanh toán và thanh toán bù trừ chứng khoán, các công cụ phái sinh và các sản phẩm liên quan đến ch ứng khoán khác;
• Cung cấp và chuyển thông tin tài chính, các phần mềm liên quan của các nhà cung cấp dịch vụ ch ứng khoán;
• Tư vấn, trung gian và các dịch vụ phụ trợ liên quan đến chứng khoán, ngoại trừ các hoạt động tư vấn và nghiên cứu đầu tư, danh mục đầu tư, tư vấn về mua lại công ty, lập chiến lược và cơ cấu lại công ty.

Vậy bạn nên tìm thêm nguồn vốn từ các nhà đầu tư Việt Nam để có thể thành lập một công ty liên doanh. Sau 5 năm, nhà đầu tư Canada có thể thành lập doanh nghiệp chứng khoán 100% vốn đầu tư nước ngoài để thực hiện các giao dịch chứng khoán.

Bên cạnh đó, theo chúng tôi, bạn cũng có thể tham khảo chuyển hướng thành lập công ty kinh doanh một trong các ngành nghề sau đây mà vẫn đáp ứng nhu cầu cũng như điều kiện của bạn (tuy không trọn vẹn): tư vấn quản lý; liên quan đến tư vấn quản lý; nghiên cứu thị trường; hoặc cung cấp dịch vụ thương mại (trừ quảng cáo).

Với ngành nghề tư vấn quản lý, liên quan đến tư vấn quản lý, hay nghiên cứu thị trường theo Biểu cam kết của Việt Nam trong WTO, từ 1/1/2009, nhà đầu tư có thể thành lập công ty 100% vốn đầu tư nước ngoài. Ngoài ra, với ngành nghề kinh doanh nói trên, pháp luật cũng không yêu cầu vốn pháp định tối thiểu, vì vậy với nguồn vốn của bạn hoàn toàn có thể đáp ứng. Với ngành nghề kinh doanh này, bạn không thể trực tiếp thay mặt nhà đầu tư thực hiện hoạt động đầu tư cũng như giao dịch cổ phiếu trên thị trường nhưng có thể tư vấn chiến lược cho các nhà đầu tư và hưởng hoa hồng.

Với  ngành nghề cung cấp dịch vụ xúc tiến thương mại (không bao gồm quảng cáo), đối với những thị trường quốc tế hay khu vực thị trường nội địa chưa có nhiều người khai phá, chuyên gia xúc tiến thương mại đóng vai trò quyết định trong việc thiết lập quan hệ đối tác cho doanh nghiệp; đồng thời tư vấn cho doanh nghiệp trong việc lựa chọn phương hướng kinh doanh phù hợp. Nếu kinh doanh ngành nghề này, bạn cần lưu ý thực hiện xin giấy phép kinh doanh theo quy định tại Nghị định 09/2018/NĐ-CP về quy định chi tiết Luật thương mại và Luật Quản lý ngoại thương về hoạt động mua bán hàng hóa và các hoạt động liên quan trực tiếp đến mua bán hàng hóa của nhà đầu tư nước ngoài, tổ chức kinh tế có vốn đầu tư nước ngoài tại Việt Nam.  Cụ thể trình tự thủ tục thực hiện xin giấy phép, bạn có thể tham khảo thông tin cụ thể từ Việt An tại địa chỉ https://luatvietan.vn/thu-tuc-cap-giay-phep-kinh-doanh-doi-voi-nha-dau-tu-nuoc-ngoai.html.

Trên đây là nội dung tư vấn của Luật Việt An, nếu khách hàng có bất kỳ thắc mắc gì xin vui lòng liên hệ Luật Việt An để được tư vấn cụ thể.